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三个方面分析上市公司财务状况

2018-11-05 12:08:34 财务分析

  投资大师彼得·林奇曾说过:“不进行研究的投资,就像打扑克从不看牌一样,必然失败。”

  这句话说明了研究对投资的重要性,对于投资者而言,在选择股票之前或持有股票期间对上市公司进行财务分析,能够更好地把握股票投资价值,规避投资风险。

  而现实是,许多投资者愿意花大把时间纠结一时的涨跌,看媒体的报道,跟别人大谈股票却不愿意好好的看一下自己投资公司的年报,而一旦亏了就开始怨天尤地。

  在此,请大家好好的问一问自己,你了解自己买的股票吗?你知道自己作为股东的上市公司的经营状况和财务状况吗?

  这里可能有人会说,上市公司的年报过于复杂,根本不知道从何下手,或者是自己没有那么多的时间对每一个投资的公司进行研究怎么办呢?

  实际上,虽然上市公司财务分析包含了很多方面,各种指标让人眼花缭乱,但根据分析重点的不同,可以大致分为以下三个方面:

1. 偿债能力分析企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力,是企业能否生存和健康发展的关键。

偿债能力分析反映上市公司偿债能力的指标,主要有流动比率、速动比率、现金比率、资本周转率、清算价值比率和利息支付倍数等。

2. 盈利能力分析盈利能力通常是指企业在一定时期内赚取利润的能力。盈利能力的大小是—个相对的概念,即利润相对于一定的资源投入、一定的收入而言。利润率越高,盈利能力越强;利润率越低,盈利能力越差。企业经营业绩的好坏最终可通过企业的盈利能力来反映。

企业盈利能力分析可从企业盈利能力一般分析和股份公司税后利润分析两方面来研究。

(1)企业盈利能力一般分析反映企业盈利能力的指标,主要有销售利润率、成本费用利润率,资产总额利润率、资本金利润率、股东权益利润率。

(2)股份公司税后利润分析股份公司税后利润分析所用的指标很多,主要有每股利润、每股股利和市盈率。

3. 营运能力分析营运能力指的是企业的经营运行能力,即企业运用各项资产以赚取利润的能力。

  企业营运能力的财务分析比率有:存货周转率、应收账款周转率、营业周期、流动资产周转率和总资产周转率等。

  这些比率揭示了企业资金运营周转的情况,反映了企业对经济资源管理、运用的效率高低。企业资产周转越快,流动性越高,企业的偿债能力越强,资产获取利润的速度就越快。

  在整个财务分析过程中,投资者要注意学会全面地看待问题。对上市公司而言,其营运能力、偿债能力、盈利能力都是相互联系的,投资者在进行分析时要将各相关指标联系起来,结合公司经营环境、所属行业等其他要素进行综合分析。

巴菲特股票之家声明:资讯来源于互联网,属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。